首页 > 新闻 > 大中华财经 > 正文

中国6000亿养老金将入市 日养老金入市曾涨44%

星岛环球网消息:国务院总理李克强日前签署第667号国务院令,公布《全国社会保障基金条例》,自2016年5月1日起执行。这个条例的出台不仅表明掌管着近两万亿资产的全国社保基金理事会终于有法可依地运营人民的“养命钱”,而且也意味着基本养老金入市指日可待。

注:对备受关注的养老金入市问题,人力资源和社会保障部部长尹蔚民两会期间接据记者采访时表示,国务院去年已经通过了《基本养老保险基金投资管理办法》,目前正在制定相应的配套措施和一些细则。这些配套政策会陆续推出,今年会启动投资运营。市场人士预计,养老金入市规模或达6000亿元。

以日本经验为例,退休基金投资日股比重提高后,日经指数在一年的时间内,波段涨幅高达44%,超乎预期。市场看好,中国同样有机会仿效他国经验上演庆祝行情。

以目前中国养老金规模约2万亿人民币估算,如果投资额度达30%,最高将有6000亿人民币养老金入市,再加上2200亿元的企业年金部位,合计最高规模上看8200亿人民币。

无论养老金或企业年金都属于长期资金性质,开放入市后将可为股市带来两大好处:一是挹注更多资金活水;二是增加稳定买盘来源,改善高达80%投资人为散户的交易结构,进而降低股市的波动度。

以邻近的日本为例,2014年10月底,官方宣布退休基金投资于日本股市的比重从12%提高到25%以后,日经指数闻讯飙涨,从14500点狂涨近6500点,一年左右的时间,即冲到20,950点高点,波段涨幅高达44%,效益超乎市场预期。

近期政策利好不断带动沪深股市反弹至年初来波段高点位置。如下半年养老金入市正式启动,搭配深港通开通、A股纳入MSCI指数等三箭齐发,中国股市可望上演一波庆祝行情。

2月27日,中国基金业协会会长洪磊在“中国养老金融50人论坛首届峰会”上给养老金提出明确的入市方案,包括互为支撑的两个层面,第一个层面是由受托人进行的大类资产配置管理,为委托人构建合理的大类资产组合,匹配委托人风险特征和支付需求,化解长周期经济社会风险。第二个层面是由基金管理人通过公私募基金进行的具体投资组合管理,以上市公司内在价值为基础精选投资标的、控制投资组合风险、获取与经济长期增长相一致的稳健回报为目标,为分配到各大类资产上的养老金提供投资工具。

洪磊表示,养老金在经过大类资产组合管理后,不直接投资于股票、债券等最终标的,而是依据事先确定的筛选原则,将大类资产分散投资于全市场中符合条件的股票型基金、债券型基金、货币型基金或其他专业性投资工具。证券投资基金市场的托管制度、公平交易制度、每日估值制度、信息披露制度和大数据监测体系等一系列制度保证了间接配置的安全性。

2015年8月,国务院颁布了《基本养老保险基金投资管理办法》,对于扩大养老金多渠道投资,实现保值增值具有重要的意义,同时也有利于资本市场的长期稳定健康发展。《办法》明确,投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于养老基金资产净值的30%;参与股指期货、国债期货交易,只能以套期保值为目的。

相关阅读
关键词: 养老金 中国 入市