首页 > 新闻 > 香港 > 正文

香港金管局放水5000亿 可随时加码

星岛环球网消息:《大公报》报道,环球央行积极采取措施,以纾缓新冠肺炎疫情对经济带来的冲击。香港金融管理局亦公布,将香港适用的逆周期缓冲资本(CCyB)比率由2.0%下调至1.0%,即时生效。金管局总裁余伟文表示,预料可释放大约5000亿港元资金,冀银行业能善用资金为客户纾困,尤其是中小企。

根据各项经济指标及其他有关观察,余伟文指出,自新冠肺炎爆发,香港经济环境进一步恶化。金管局已采取相应措施,包括成立“银行业中小企贷款协调机制”,鼓励银行体系继续支持香港中小企的融资需要。在现阶段调低CCyB比率,将可让银行有更大空间加大力度支持本地经济,尤其因受疫情影响而短期内承受更大压力的行业及人士。

下周与银行及商会会见

金管局指出,根据2019年第四季数据计算的最新缓冲资本参考指引,CCyB比率应为1.75%。然而,根据所有可得数据作出的预测显示,缓冲资本参考指引很大可能反映CCyB比率会处于较低的水平,故现阶段适宜将CCyB比率由2.0%进一步下调至1.0%。余伟文补充说,日后若本港经济持续有压力,或银行出现资本压力,或企业面对资金周转困难,CCyB比率有空间下调至0%水平。

余伟文续说,银行界已积极响应金管局呼吁,推出一系列支援中小企措施,例如向不同行业客户提供延迟还款的安排,并进一步宽减各种费用。金管局已安排下星期初与银行和商界代表会面,以了解相关措施的推行情况。金管局也会与银行商讨他们可如何善用CCyB比率下调提供的空间,进一步支援客户特别是中小企。

据了解,代表金融界的立法会议员陈振英,将会主持下周初会议。陈振英表示,根据现有安排,出席人士包括金管局副总裁阮国恒、6至7家本港主要零售银行代表、4个商会及批发零售界代表,以及另外6名立法会议员。

至于金管局下调CCyB比率对本港经济的实际帮助有多大,始终仍要视乎疫情何时受控。华侨永亨银行经济师李若凡表示,在疫情肆虐下,央行和政府联手对抗是必要的做法,可以“多少减轻担忧情绪”。向银行释放资金,也可以引导银行对存在短暂资金周转问题的中小企业提供支持。不过,她认为各项政策只能够减轻经济下行压力,而不可能扭转局面,“除非全球疫情受控”。

息差或支持港元走强

此外,因应美联储大幅减息1%,金管局昨日亦根据预设公式,将基本利率(Base Rate)下调至0.86%。至于银行零售层面的存贷息率,余伟文说“主要取决于各银行本身的商业考虑”。

尽管美联储大幅劈息兼重推量宽,上海商业银行财资研究部主管林俊泓指出,相比2008至2009年间,今次的减息幅度未算大,而且量宽措施并非新鲜事,即使港息高于美息,料资金流入港元的诱因未必大。李若凡亦说,息差因素可能支持港元维持偏强走势,不过除非港汇触碰7.7500强方兑换保证,否则资金流入规模也有限。

何谓逆周期缓冲资本?

逆周期缓冲资本(CCyB)是《巴塞尔协定三》监管资本架构的一部分。简单而言,这是为应对信贷增长过渡时期,系统性风险显著增加而积存额外资本的机制;当信贷周期逆转后,这些缓冲资本可被“释放”来吸收亏损,使银行体系在随后的下行周期仍可继续提供借款。CCyB规定以认可机构风险加权资产的百分比来显示,并须以普通股权一级资本来满足。

CCyB规定以延展认可机构防护缓冲资本的方式实施。即是说,一旦认可机构的普通股权一级资本比率降至缓冲资本的延展范围内,仍不会违反持续认可资格的准则,但倘若认可机构未能符合延展缓冲资本规定,则在盈利分派上受到限制。

《巴塞尔协定三》订明由2016年1月1日起实施CCyB。为配合在香港实施这项规定,金管局已修订《银行业(资本)规则》,以并入因实施CCyB及防护缓冲资本(同样于2016年1月1日起生效)而须增加的资本规定条文。

大摩:港银行息差压力大

美国再度减息后,本港银行同业拆息(HIBOR)表现各异,短息抽高,中长息则下跌。市场因美国突然再减息出现恐慌,港元与美元挂钩,资金流入港元避险,港汇呈强势,曾高见为近3年高位。有大行预期,港银的净息差压力会持续高企,主因HIBOR下行及难以削减融资成本。

虽然美国减息,但本港短息不跌反升。隔夜拆息升0.45厘至1.14厘;一周及两周拆息分别升0.35厘及0.32厘至1.23厘,而1个月拆息则升0.13厘至1.27厘。中长期息则下跌,两个月及3个月拆息分别跌0.002厘及0.016厘至1.22厘及1.26厘,6个月拆息则跌0.026厘至1.3厘,其他年期拆息未有变动。港汇方面,资金持续流入港元,港元汇价偏强,昨日一度见7.7599,现回落至7.7685水平。

分析指,短息上升,主要由于市场担忧疫情影响,加上季结在即,对短期资金有需求。至于港汇,由于市场避险情绪高涨,加上港息高于美息,资金流入香港避险,带动港元汇价上升。

摩根士丹利发表报告,指滙丰决定维持最优惠利率在5厘及存款利率在0.001%,一般而言其他银行会跟随滙丰。大摩表示,本港使用最优惠利率的贷款/资产非常少(虽然使用HIBOR的按揭设有最优惠利率封顶,但因HIBOR下跌,封顶已较少应用),预期港银的净息差压力会持续高企,主因HIBOR下行及难以削减融资成本。