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减中产长者忧 年金宜加码

《星岛日报》4月11日发表题为“减中产长者忧 年金宜加码”的评论文章,全文如下:

在长者退休积蓄饱受通胀蚕食的年代,政府透过按揭证券公司,推出回报率或会高于通胀的年金产品供市民认购,为中产长者提供多一个保本投资选择。可是不少市民都不明白产品内容,当局须加强宣传教育。如果产品大受欢迎,当局更应扩大销售额来满足市民需要。

当局否定了“不论贫富”皆受惠的全民退休保障,把资源重点投放在照顾最需要的社群,现在取消了申领综援要子女签署无力供养父母的“衰仔纸”,去除了部分长者对申请综援的心理和实质屏障,再加上生果金和长者生活津贴,以及公立医疗系统,大致上足以照顾基层长者的基本退休生活需要。

不过,还有很多中产长者为退休生活发愁,他们的资产超过领取政府津贴的资格上限,却不等于全无后顾之忧。

大笔退休金 亟求保值

以一些享受不到长俸的公务员和资助机构中层为例,他们在退休时虽然领有一笔数十万以至数百万元的公积金,但在低息时代,银行存款利息仅“聊胜于无”,以致资产饱受通胀蚕食而不断萎缩,愈长命就愈缺乏安全感。

他们之中部分人会把退休金用来投资股票,或者与亲友合作搞小生意,以期保值甚至增值,可是股票市场散户输多赢少,即使号称较稳健的恒生指数蓝筹股都没有一只是“只会买贵、不会买错”的,无论是买投资产品或搞生意,亏蚀离场者比赚得盆满鉢满者多。

政府近年推出抗通胀债券、银发债券,以至昨日获按揭证券公司董事局原则上批准的终身年金计划,能够提供回报高于银行存款的投资理财产品,让一些理财较为保守的退休长者增加保值选择,同时避免投资不得其法而连“棺材本”都亏掉的风险。

深入浅出 解长者困惑

现时一些保险公司亦有推出年金产品,不过大部分都是要把资金锁死若干年,才开始每月发放年金,而不是实时可拿钱。现在当局计划的年金机制,简而言之是市民把一笔钱交给政府管理,即可每月领取固定金额直至终老,有急需时可以提早退出计划领回所余资金。

与抗通胀债券不同的是,年金并不与通胀挂钩,由于年期长,不排除在通胀高企周期会“跑输”。不过,按照现时外汇基金长线投资产品回报的情况,回报率跑赢通胀的机会相当高,而且愈长命愈“着数”。至于实际回报计算比较复杂,当局宜推出不同案例,包括参与计划后不同年期过身的实际回报,协助市民掌握情况,并且方便与其他退休投资产品比较。

此外,根据抗通胀债券和银发债券的超额认购经验,中产市民对政府提供的保守投资及理财产品大有需求。而以现时的发行规模,对保障中产市民的退休生活,只能算是提供一丁点儿协助,距离全面保障甚远,首批年金产品发行额初定为一百亿元,每人最多认购一百万元,要是反应热烈,严重僧多粥少,当局应该加码满足中产长者需求。